Les fondamentaux de l’industrie des fonds : la formation tout public pour comprendre le sujet
Au Luxembourg, l’industrie des fonds est particulièrement importante et diversifiée. Elle inclut une multitude d’acteurs de divers secteurs, auxquels elle offre de nombreuses opportunités. Elle comporte aussi un certain nombre de risques et de défis, qu’il est important de bien comprendre avant d’envisager de s’y aventurer.
La formation en fondamentaux des fonds au Luxembourg donne un premier aperçu global de cette thématique. Abordant le sujet sous un angle accessible et pratique, elle s’adresse aussi bien au grand public qu’aux administrateurs, managers et collaborateurs qui désirent comprendre l’industrie des fonds.
Dispensée par un responsable de service d’une banque dépositaire luxembourgeoise, cette formation s’étend sur 2 jours. Elle mêle des informations théoriques, des faits d’actualité et des analyses plus pratiques afin d’appréhender le sujet dans son ensemble.
Positionnement du pays, responsabilités et articulation des différents acteurs, différents fonds existants (fonds immobiliers, investissement alternatif, fonds grand public…), principe de titrisation, grandes tendances, fiscalité des OPC ou encore changements légaux dans l’industrie (exemple : directive européenne UCITS). Grâce à cette formation, le fonctionnement de l’industrie des fonds luxembourgeoise n’aura plus de secret pour vous.
Maîtriser les bases de la titrisation
Régie par la loi de 2004, la titrisation est le principe de base de l’industrie des fonds. Il s’agit d’un mécanisme financier par lequel un actif peu liquide (comme un prêt) est converti en actif liquide, c’est-à-dire en valeurs mobilières facilement négociables. Celles-ci sont alors qualifiées de « titres » ou de véhicules d’investissement. Il s’agit le plus souvent d’OPC, d’OPCVM, de fonds d’investissement spécialisés (FIS) ou de FIAR (Fonds d’investissement alternatif réservé).
Concrètement, la titrisation permet à un établissement financier de transférer à un marché de capitaux plus diversifié les risques concentrés de son portefeuille. Les titres ainsi créés sont ensuite gérés par des sociétés de gestion et conservés au sein d’une banque dépositaire (appelée dépositaire de fonds).
Cette thématique étant particulièrement compliquée, ABILWAYS Luxembourg organise une formation en fondamentaux des fonds entièrement centrée sur l'essentiel de la titrisation. Elle permet aux participants d’en découvrir et comprendre le fonctionnement, le régime fiscal (notamment la fiscalité des OPC), le cadre réglementaire (incluant la directive UCITS et les règlements luxembourgeois) ou encore la structuration des compartiments.
Dans un souci pratique, cette formation passe également en revue les applications concrètes de ce mécanisme. Elle conviendra tant aux banques qu’aux fonds d’investissement, aux sociétés de gestion, de bourse, d’assurances et d’OPC, et même aux responsables juridiques, financiers et fiscaux.
Les OPC : des titres populaires au Luxembourg
Avec plus de 3500 Organismes de Placement Collectif au Luxembourg, qui représentent à eux seuls 5600 milliards d’euros d’actifs nets, les OPC occupent une place majeure dans l’industrie des fonds du pays (notamment au niveau des fonds immobiliers).
Si vous vous intéressez aux placements de ce type, ABILWAYS Luxembourg a deux formations thématiques à vous proposer. La première aborde le cadre réglementaire des OPC, tandis que la seconde traite de la Fiscalité des OPC.
Les banques dépositaires, sociétés de gestion, compliance officers, juristes et auditeurs internes apprécieront le cours sur les aspects réglementaires et les implications juridiques des OPC (et des OPCVM qui relèvent de l’UCITS). Par le biais de présentations théoriques et d’exemples concrets, apprenez quels sont les principaux acteurs et les différentes formes d’OPC et OPCVM, ainsi que leur cadre légal.
Faisant suite aux apports de la première, la formation sur la fiscalité des OPC vise le même public, mais aussi toute personne curieuse d’en savoir plus sur le sujet. Appréhendez les enjeux fiscaux de ces placements, maîtrisez le reporting fiscal et identifiez les régimes les plus avantageux.
Avec ces deux formations en fondamentaux des fonds complémentaires, vous aurez une vision bien plus précise des Organismes de Placement Collectif. Elle vous aidera à investir plus intelligemment, en comprenant mieux les risques et challenges afférents.
La directive européenne UCITS
La directive européenne UCITS (Undertakings for Collective Investments in Transferable Securities) est essentielle pour harmoniser les marchés financiers au sein de l’UE. Elle est transposée dans chaque pays sous forme de règlements, dont l’application est assurée au Luxembourg par la CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier).
Ainsi, tout acteur institutionnel ou prestataire de services dans l’industrie des fonds (sociétés de gestion, banques dépositaires...) est soumis à ces lois.
Cette formation en fondamentaux des fonds d’ABILWAYS Luxembourg se concentre sur les fondamentaux d'UCITS, qui régit tous les OPCVM (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières). Elle permet d’identifier les particularités de ces fonds, de connaître les règles qui leur sont applicables, et enfin d’anticiper leurs possibles évolutions. Tout cela en analysant en détail les nouvelles réglementations dans le domaine.
Tout dépositaire ou responsable de gestion OPCVM pourra approfondir sa maîtrise de la thématique via cette formation. Elle convient également à toute personne impliquée dans l’investissement dans ces fonds.
