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Formation - Les risques liés aux produits dérivés

Utiliser ces produits à bon escient, les évaluer et gérer les risques y associés.

Perfectionnement
1 jour - 7 heures
Objectifs
  • Maîtriser les mécanismes et principes d’utilisation des options, futures et autres produits dérivés.
  • Cerner les derniers produits en développement.
Compétences acquises

À l’issue de la formation, vous serez en mesure de comprendre les différents produits dérivés, de connaitre les principes permettant de les évaluer, de quantifier les risques associés à ces produits et d’avoir des notions quant aux méthodes permettant leur évaluation.

Public
  • Juristes, back et middle-office, comptables, junior risk managers.
  • Compliance Officers, fonctions commerciales dans le secteur financier, private bankers, contrôleurs de gestion et auditeurs/ réviseurs d’entreprises.
Programme
Les risques liés aux produits dérivés

Identifier les futures

  • Futures sur indice boursier.
  • Futures notionnels sur papier obligataire.
  • Futures sur taux court.
  • Futures sur devise.
  • Futures sur commodités non financières.

Différencier les FRAS des SWAPS

  • Utilisation.
  • Les différents types de SWAPS (equity swap, interest rate swap, currency swap, credit default swaps…).

Maîtriser les mécanismes des options

  • Options sur actions et indices boursiers.
  • Options sur devises.
  • Options sur taux d’intérêt courts, options sur taux longs.
  • Options exotiques (barrières, digitales, cliquets, panier, lookback…).

Analyser les produits dérivés de crédit

  • CDS.
  • CDO.

Maîtriser le pricing des produits dérivés

  • Pricing des produits à terme.
  • Pricing des options : formules analytiques, méthode binomiale, méthode de Monte-Carlo, méthode des différences finies.

Anticiper les risques inhérents à la mise en œuvre de produits dérivés

  • Introduction aux techniques de gestion des risques liés aux produits dérivés : risques de marché, de contrepartie, de liquidité et opérationnels.

Atelier pratique

  • L’évaluation pratique de produits dérivés.
  • L’identification des risques et des possibilités de couverture.
  • Des choix multiples permettant de consolider les notions théoriques.
  • La présentation de cas réels de situations à risque découlant de l’usage de produits dérivés.