Les bonnes pratiques de la gouvernance des fonds
ABILWAYS Luxembourg destine ses formations d’initiation et de perfectionnement en gouvernance dans les fonds à tous les professionnels du secteur. L’objectif de ces cours approfondis est de les aider à maîtriser les principes de bonne gouvernance applicables aux sociétés de gestion et aux fonds, pour gérer au mieux les risques (dont les risques opérationnels). Cela passe entre autres par la présentation du cadre réglementaire, incluant l’impact des réglementations européennes et luxembourgeoises (UCITS V, UCITS VI, AIFM, MiFID II) sur la gouvernance.
De plus, dans un souci de praticité et d’approche concrète, de multiples recommandations des associations professionnelles (ALCO, ALFI, ILA) sont également présentées par les intervenants de formations en gouvernance dans les fonds.
Approfondissement des principes de gouvernance des sociétés de gestion et des fonds d’investissement
Sur les marchés financiers, la question de la gouvernance est absolument centrale. Elle concerne aussi bien les sociétés de gestion que les fonds d’investissement eux-mêmes et les entreprises qui émettent les titres. En effet, une bonne gouvernance est indispensable pour identifier les différents risques opérationnels, et surtout pour pouvoir les limiter autant que possible. Par extension, elle réduit alors une partie des risques sur le marché dans son ensemble.
Compte tenu des énormes enjeux que représente la gouvernance des sociétés de gestion et des véhicules d’investissement, il est donc normal qu’un cadre réglementaire strict existe. Fixé par l’Union européenne et décliné sous forme de lois nationales, il vise à canaliser les risques opérationnels, tout en uniformisant les approches et en diffusant les bonnes pratiques.
Afin de mieux cerner ces principes de gouvernance en matière d’investissement, ABILWAYS Luxembourg propose une formation en gouvernance dans les fonds centrée sur les sociétés de gestion et les AIF/UCITS. Elle traite des standards de marché et des exigences réglementaires applicables au Luxembourg. Dans ce contexte, elle passe en revue les nombreuses réglementations européennes et luxembourgeoises (UCITS V, UCITS VI, AIFM, MiFID II).
Le formateur explique aussi comment identifier et gérer les risques opérationnels, puis détaille le processus de due diligence qui concerne les membres d’une société de gestion. Pour finir, la dernière partie du cours s’oriente plutôt vers les tendances à venir en matière de gouvernance, en présentant notamment les recommandations des associations professionnelles (ALCO, ALFI, ILA) à ce sujet.
Processus de due diligence : une étape incontournable avant d’investir
La plupart des investissements comportent des risques, qui s’avèrent plus ou moins élevés selon les titres concernés. Mais dans tous le cas, il est essentiel de bien avoir conscience de ces risques potentiels avant de mettre de l’argent en jeu, et surtout de réussir à les identifier. C’est là que le processus de due diligence intervient.
Pour vous familiariser avec cette notion, ABILWAYS Luxembourg organise une formation en gouvernance dans les fonds sur le sujet. Le cours « Due Diligence dans le secteur des fonds d’investissement » présente tout ce qu’il faut savoir sur cette étape incontournable de tout investissement.
Ce processus vise à évaluer le risque auquel s’expose l’investisseur. Pour cela, on réalise un audit des fonds, des sociétés de gestion ou même des émetteurs des titres. En résumé, l’idée est d’évaluer les différents intervenants afin de détecter leurs risques opérationnels, la qualité de leur gouvernance et le respect du cadre réglementaire.
Via cet audit, il s’agit de s’assurer du respect des réglementations européennes et luxembourgeoises (UCITS V, UCITS VI, AIFM, MiFID II). Les recommandations des associations professionnelles (ALCO, ALFI, ILA) peuvent aussi constituer une base solide pour une telle évaluation. C’est la raison pour laquelle le formateur présente tout ce cadre légal en détail. Il explique également comment repérer et gérer les risques opérationnels.
Identifier les risques opérationnels liés à la gouvernance avant d’investir
Comme expliqué, mener un processus de due diligence est crucial avant d’envisager un investissement dans les meilleures conditions. L’un des aspects centraux de cette étape est alors d’analyser la corporate governance des entreprises dans lesquelles l’investisseur ou le fonds souhaite investir.
Suivez donc la formation en gouvernance dans les fonds « Mesurer la gouvernance des entreprises dans lesquelles vous investissez » d’ABILWAYS Luxembourg. Que vous soyez gestionnaire de fonds (actions ou obligations), compliance officer, auditeur, opérateur d’audit d’acquisition ou encore juriste OPC/bancaire, elle vous donnera un maximum d’informations sur le sujet.
En effet, cette formation dédiée précise quels sont les enjeux de la gouvernance pour une société de gestion ou un gestionnaire de fonds. De plus, elle présente les divers aspects théoriques et pratiques de la déviance managériale qui peut ruiner la valeur actionnariale.
Enfin, elle fournit toutes les clés et bonnes pratiques pour conduire un processus due diligence complet et efficace. Elle explique comment identifier et mesurer les critères pertinents, qui permettent notamment de repérer les risques opérationnels. Et comme toujours, le formateur s’appuie alors sur des études de cas pour illustrer ses propos et faciliter la compréhension.
